Большинство людей смотрят в сторону советников зарегистрированные инвестиций (ria) или посредников при поиске финансовых консультаций, но они не могут быть осведомлены о различиях в привязанности между двумя. В то время как Рис должен всегда делать то, что в лучших интересах клиента, инвестиционных брокеров не только это требуется для обеспечения инвестиций подходит для клиента, создавая потенциальный источник конфликтов интересов, когда дело доходит до комиссий и сборов. В этой статье мы взглянем на различия между инвестиционные консультанты и брокеры и изучения их юридических обязанностей для их клиентов более подробно.
Фидуциарные Консультантов Обязанности
Финансовые консультанты также называемые портфельные менеджеры, управляющие активами, или богатство менеджеры – профессионалы инвестиции, которые прямо или косвенно советовать другим, является ли или не они должны покупать, продавать или обменивать ценные бумаги. Для того, чтобы стать консультантом, необходимо завершить серию 65 и 66 серии экзаменов и могут провести дополнительные сертификаты, такие как сертифицированный финансовый планировщик (СФП) аттестация. (Подробнее см.: выбор финансового консультанта: пригодность против. Фидуциарные Стандарты. )
Закон об инвестиционных Советниках 1940 года требуется инвестиционный консультант, чтобы действовать в лучших интересах клиента, поставив лучший выше собственных интересов клиентов во все времена и придерживаясь обязанности к лояльности и заботе. В соответствии с настоящими Правилами, советники должны раскрывать свою квалификацию, оказываемые услуги, компенсации, гонорары, методы анализа, применение мер дисциплинарного воздействия и о любом конфликте интересов, прежде чем какие-либо контракты подписаны инвестиционные советы.
Например, консультант может предложить более высокую комиссию, ссылаясь конкретного фонда, но поскольку фонд имеет более высокий коэффициент расхода, консультант может быть юридически обязан рекомендовать снизить фонд стоимость для их клиента. Департамент по последним требованиям труда может даже предписывают определенные требования образование по индивидуальным проектам, чтобы убедиться, что клиенты понимают, что именно они получают, когда дело доходит до управления активами . (Подробнее см.: приведи свой дом в порядок к выбору финансового консультанта. )
Требования К Пригодности Брокеров
Инвестиционные брокеры – также называют менеджеры по управлению активами, финансовых консультантов, финансовых консультантов и зарегистрированных представителей – профессионалы инвестиций, что эффект операции по клиентским счетам. Для того чтобы стать брокером, эти специалисты должны получить серии 7 и других лицензий в зависимости от продаваемого продукта. Эти лицензионные экзамены обычно ориентированы на знание продукта и пригодности к клиентам.




Об инвестиционных Советниках 1940 акт указывает на то, что брокеров, чью работу консультативных услуг исключительно в области ведения бизнеса в качестве посредника освобождаются от фидуциарных обязанностей, пока они не получают никакой специальной компенсации. Вместо того, брокеры должны следовать более низкий стандарт, известный как пригодность, которая требует от брокера рекомендовать инвестиции, которые подходят для клиента, но не обязательно в их интересах. (Подробнее см.: платит Ваш Инвестиционный консультант - комиссий?)
Например, брокер может продать клиенту инвестиций, которые им платит высокую комиссию, при условии, что инвестиции считается подходящей для клиента. Брокер может даже быть заинтересованы, чтобы продать инвестиции в другие стороны, но не обязаны раскрывать эти потенциальные конфликты интересов с клиентом по закону. Страховые продукты особенно склонны к такого рода проблемам, учитывая их большие комиссионные и потенциал для конфликтов интересов.
Двойной &амп стандартов; Прочие глюки
По данным финансовой индустрии регулирующего органа (finra), 88% инвестиционных консультантов служить как в качестве консультанта и брокера, который осложняет ситуацию. Эти инвестиционные консультанты могут продать “платных” консультационные услуги, при осуществлении сделок на другом счете, где они получают комиссионные брокеров. Клиенты могут быть уверены, действительно ли советник является объектом фидуциарной обязанности советника или просто требования пригодности, связанные с брокером,. (Подробнее см.: США: как это защищает инвесторов. )
Клиенты могут принять некоторые меры предосторожности для защиты от этих проблем:
Спросите, является ли финансовый консультант действует в качестве доверительного управляющего и проверить, есть ли у них Серия 7 лицензия, что могут предложить они не биржевой брокер.
Запрос форма АДВ увидеть пошлин, конфликты интересов, дисциплинарная информация, типы клиентов и другую информацию, чтобы помочь принять обоснованное решение.
Определить, является ли финансовый советник “только плата” или “платных”, где “плата-только” означает, что они выступают в качестве доверенных лиц и “платных” немного менее ясно.
Ключ в любом из этих сценариев является определение, будет ли советник действует в качестве доверительного управляющего, а не просто действовать на основе стандартов пригодности . (Подробнее см.: Торговый финансового советника. )
Нижняя Линия
Финансовые консультанты напрямую или косвенно консультировать клиентов о том, следует ли покупать, продавать или обменивать ценные бумаги, чтобы создать лучшее возвращается. Поскольку они обязаны соблюдать фидуциарные стандарты, они действуют в интересах клиента на все времена. Биржевые маклеры осуществлять сделки по поручению клиентов, но не привязаны к фидуциарных обязанностей как советники. Скорее, они подчиняются только требованиям пригодности, которые являются гораздо менее жесткими, чем фидуциарные стандарты. Двойной зарегистрированные брокеры и консультанты могут ввести в заблуждение клиентов, так как это может быть неясно, по каким правилам советник действуя в соответствии с. Существует ряд способов, с помощью которых клиенты могут определить разницу, задавая некоторые ключевые вопросы. (Подробнее см.: брокеры и Риас: они одинаковые?)