Умная бета прижился в последние годы в качестве инструмента в портфелях многих инвесторов и финансовых консультантов. Начиная с 2014 года, количество инвесторов, оценивающих интеллектуальные бета удвоилось, и 26% инвесторов с менее чем $1 млрд под управлением сейчас есть выделения умная бета, по сравнению с 9% за два года до.
Пока что в 2016 году это одна из немногих областей среди акций, который приобрел активы. Облигации, золото и трежерис показали положительный приток в основном за счет акций.
В качестве финансового консультанта ищу, чтобы включить смарт-бета в клиентских портфелей как вы объясните преимущества использования этих стратегий к ним? (Для больше, см., что советники нужно знать о Смарт-бета фондов. )
Инвестирование Фактор
Умная бета etfs являются, по большей части, колебания на рынке взвешенный индекс крышкой etfs, которые так широко доступны. Самый умный бета etfs на использование факторов их инвестиционной стратегии. Есть любое количество инвестиций факторы, умная бета биржевых фондов, включая:
Качество - акции компаний со звуком Финансы демонстрируя последовательный рост доходов и солидный баланс .
Ценность - стратегия выбора акций, что торговля меньше, чем их внутренние ценности. Стоимость инвесторы активно ищут акции компаний, которые они считают, что рынок недооценен.
Импульс - импульс инвестирования инвестиционной стратегии, которая направлена, чтобы заработать на продолжение существующей тенденции на рынке. Импульс, инвестор считает, что значительное увеличение стоимости ценной бумаги будет сопровождаться дополнительной прибыли и, наоборот, для снижения величины.
Размер - как правило, умная бета etfs на следующие этот фактор стиля инвестировать в акции с меньшей рыночной капитализацией, чем их сверстники—к примеру, средней и большой капитализации.
Низкая волатильность - как правило, индексным фондам после этого стиль фактор будет инвестировать в акции в рамках эталоном как s&ампер;P 500 и которые проявляют меньше, чем средняя волатильность.
Базовые показатели за фактора на основе смарт-бета etfs и паевые инвестиционные фонды, как правило, ломтики традиционной рыночной капитализации взвешенный индексы как s&ампер;P 500 и. Например, показатели занятости превысили прогнозы, США добротность в режиме реального времени (Кач) отслеживает индекс крупной и средней капитализацией, которые демонстрируют высокую доходность на капитал, низкий долг/капитал коэффициенты и низкой вариабельностью в росте своих доходов за предшествующие пять лет по сравнению с их сверстниками. (Подробнее см.: умная бета средства против. Индексные Фонды . )




Умная бета и традиционной индексации
По своей сути, смарт-бета на основе индексирования. Чем она отличается от традиционной рыночной капитализации взвешенный индексации, которая используется в типовая s&ампер;P 500 индексный фонд или другой стандартный индекс продуктов, заключается в том, что с помощью коэффициента к инвестору приобрести больше воздействие на определенные сегменты индекса или актива класса. Эта способность сосредоточиться на различных факторов, также несет свой собственный набор рисков, таких как риск концентрации в определенных местах, таких как акции определенного размера или уровня волатильности.
Однако, как традиционной индексации, умный бета-фондов используют ряд методов отбора акций для инвестирования в. В случае традиционной рыночной средневзвешенной индексный фонд кап-это относительный вес данного запаса показателей. Умная бета etf и фонды делают то же самое, за исключением они используют индивидуальный критерий отбора, который идет вместе с заказной тест, который обычно создается в режиме реального времени. (Подробнее см.: строить лучшую мышеловку со Смарт-бета-Кбф. )
Как традиционной индексации, умная бета биржевые фонды также могут предложить прозрачности и эффективности налогообложения в налогооблагаемых счетов.
Преимущества
Умная бета фонды позволяют инвесторам разобраться в различных подсегментах классов активов . В этом могут помочь финансовые консультанты ориентированы на цели, такие как сокращение волатильности, увеличивая общее качество портфеля холдингов и др.. Умная бета может легко использоваться в комбинации с другими фондами и инвестиций, таких как традиционный индекс продуктов, активно управляемые фонды, альтернативные продукты и отдельные акции и облигации, которые вы можете использовать, чтобы создать общую инвестиционную стратегию для Ваших клиентов. (Подробнее см.: умные стратегии бета-Кбф . )
Умный бета-Поставщик в режиме реального времени дерево мудрости перечислены четыре потенциальных преимущества смарт-бета-стратегий:
Повышена доходность портфеля
Снижение риска портфеля
Увеличение доходов в виде дивидендов
Более эффективное воздействие премия за риск собственного капитала
Портфолио состоит из традиционных длинных-только индексные фонды с умным бета-версии продуктов по нескольким инвестирование факторы могут быть использованы для тонкой настройки портфолио, чтобы лучше отражать задачи вашего клиента.
Активный, пассивный или нет?
Продолжается дискуссия между инвестированием экспертов, можно ли на смарт-бета представляет собой другую форму пассивное инвестирование или это просто другое название для активного инвестирования. Аргументы могут быть сделаны в обе стороны. Умная бета фонды, как правило, отслеживать индекс или ориентир какой-то и изменения в портфеле сделаны, чтобы сбалансировать предприятием отражает тест. Это по аналогии с большинством традиционных индекс продуктов, хотя ребалансировка если реже. (Подробнее см.: умные бета etfs на активных, пассивных или как?)
Некоторые утверждают, что характер основных ориентиров сродни активного управления. Тарифы на смарт-бета фондов больше, чем пассивных средств, но менее активные средства. Назвать это сочетание двух.
Нижняя Линия
Ваши клиенты, возможно, слышали термин смарт-бета, но, вероятно, не понимаете, что это значит. Для финансовых консультантов, которые не хотите включать эти продукты в портфелях они разрабатывают для клиентов, обеспечивая простые, легкие для понимания объяснение того, каким образом они могут повысить производительность на основе целей клиента может пойти длинный путь в направлении обеспечения клиентов удобным при их использовании. (Подробнее см.: умная бета биржевые фонды: плюсы и минусы. )