Финансы - инвестирование - Волатильность-это хорошо или плохо для функционирования рынка?
BadDIABLO | Просмотров: 697
инвестирование






Голдман Сакс недавно обсуждали "самоуспокоения", они видят в рынках, говорится в сюжете на Зеро хедж. Статья рассказывает о том, как инвесторов ". длинные-от жидких хеджирования расходы на многолетних минимумах. "Которые, как представляется, означает стоимость покупки защиты-это довольно дешево. Далее в статье говорится, что последние уровни были такой низкий был в июле 2015 года. Конечно, стоит вспомнить, что в конце августа 2015 года рынки переживают колоссальную волатильность, благодаря беде в Китае фондовые рынки . Заканчивается статья про нынешних условиях является наиболее благодушно рынке видел в шесть лет.
Трудно не согласиться, что рынок был довольно узконаправленная и направились в одном направлении. Однако более важный вопрос, является ли все благодушие что-то значит . Первая точка, чтобы понять, где рынок с исторической точки зрения. Начнем с индекса vix, который измеряет волатильность рынка и сидит около 11. Восемьдесят шесть. Можно сказать, что волатильность является противоположностью самодовольства. Когда рынки становятся волатильными, инвестор покупает всего на рынке опционов, что в свою очередь приводит значение индекса волатильности vix выше. Взгляните на график индекса волатильности vix ниже:

Данные ^ВИКС по YCharts
Очевидно, вы можете увидеть, что это не первый раз, когда индекс vix был такой низкий, хотя график действительно подтверждает, что волатильность очень низкая на исторической основе. Ниже находится график цены индекс S&ампер;P 500 в режиме реального времени (шпион), который измеряет 30-дневная волатильность прокатки в режиме реального времени. Еще раз, это довольно очевидно, что волатильность крайне низка.

Шпион 30-дневный данных волатильность на YCharts
Если волатильность является противоположностью самодовольства, как вы измеряете самоуспокоения? Это благодушное рынке, если меры волатильность очень низкая? Разве это важно?

Шпион 30-дневный данных волатильность на YCharts
На приведенном выше графике, который отслеживает цены и волатильности качения шпион, вы видите, что рынки не были благодушны в конце 1990-х и начале 2000-х годов. В режиме реального времени оставались в основном в диапазоне между 15 и 35. Независимо от готовности рынка у нас все еще есть технология Bubble кризис. Вы также можете увидеть, что рынки были благодушны в середине 2000-х годов, и мы увидели похожие результаты: финансовый кризис 2008 года . Это хотя и с натяжкой, сказать самоуспокоенность ведет к рыночным развалам. Самодовольство может так же легко привести в расплав рынок, а также. Данный вопрос лучше задать: - самоуспокоенность может вызвать волатильность рынка? Да, это. Когда рынки успокаиваться, они более легко в шоке. Что касается направления рынка, он зависит от того, что является причиной нестабильности.
К сожалению, волатильность имеет тенденцию быть связанной только с рынком снижаются, поэтому, когда инвестор слышит колебания, они склонны думать о рынках снижается. Самодовольство приводит к инвесторам думать о скучных и статичных рынков. Если инвесторы не хотите купить защиту, скорее всего, потому что они видят больше рисков для ног, чем недостаток.

Данные ^ВИКС по YCharts
График выше-это узкий взгляд на ВИКС, с 2014 по сейчас. Посмотрите внимательно: на рынке была очень волатильной. В самом деле, волатильность рынка привела к расплава-до на сумму почти 12% с 9 ноября 2016 года для индекса s&ампер;P 500 и. Вы помните шок, который произошел в тот день?





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Волатильность-это хорошо или плохо для функционирования рынка?